透视大数据风控与智能投顾——北大国发院emba“创新”课堂侧记 -凯发官网首页

2019年10月20日，北大国发院emba的“金融科技/数字金融”课堂上，主讲老师、北大数字金融中心副主任、北大国发院副教授黄卓邀请到了两位数字金融的业界嘉宾，为在场的企业家和高管们分享了数字金融与金融科技最前沿的知识和实践。

百融云创陈雷：以大数据风控降低金融风险

每一家传统金融机构都有自己的风控部门和风控机制。当大数据时代来临之日，为什么金融机构需要“大数据风控”？它以何种方式、在什么程度上降低了金融风险？大数据风控公司本身有没有风险？

为了让同学们更深地理解这一问题，黄卓老师让同学们研读了一个商业案例——“百融云创：大数据风控降低金融风险”：

“2015年的一天，北京某城商行的信用卡业务部总经理愁眉不展，因为一方面业绩压力山大，另一方面已有的信用卡偿还记录却堪忧...愁肠百结之际，总经理遇到了百融云创的工作人员...由此打开了一扇通过大数据风控降低金融风险、提升业绩的大门。”

而为同学们打开知识大门的，还有百融云创科技股份有限公司副总裁陈雷。

陈雷，英国曼彻斯特大学商学院mba，先后服务于渣打银行、西班牙对外银行（bbva）和捷信消费金融公司，从事战略发展，监管合规和公共事务工作，是金融领域资深从业者。

百融云创主要为金融机构提供欺诈风险、信用风险防范等方面的风险管理服务，同时为其提供人工智能和平台建设方面的技术服务。

讲座中，陈雷以详实的案例，向同学们介绍了当前在金融领域如何通过大数据进行风控；利用人工智能发现潜在的欺诈风险；通过对比智能语音管家度小融与传统人工在提供客服方面的差异，揭示了人工智能在提升效率、降低成本、增加客户满意度方面的优势。

据介绍，百融云创现在已经与多家银行、保险信托机构、消费金融公司以及政府机关建立了合作关系，以大数据风控提升了这些企业的效率。

课上，陈雷还与北大国发院emba同学探讨了百融云创作为一家技术型公司，为什么坚持不做金融放贷业务；以及在当前的金融科技形势下，百融云创类的公司该如何坚守底线，在数据采集、加工和传输过程中做到真正的合规合法。

富国基金沈绍炜：智能投顾就是要做到“优中选优”

智能投顾2016年以来逐步在美国兴起，其市场预计到2022年可以达到1.25万亿美元，这背后既有美国监管当局对智能投顾的支持，也有较为成熟的投资市场作为支撑——被动投资被普遍接受，同时美国投资者也更倾向于长期的资产配置，对智能投顾服务有刚性需求。

与之对应，中国在2017年智能投顾市场规模也已达到289亿美元，预计2022年将达到6600亿美元，用户超过一个亿。

那么，当前中国的智能投顾到底有哪些主要产品？在发展过程中，遇到的主要问题是什么？智能投顾与传统的理财顾问提供的服务主要有哪些差别？

带着这些问题，同学们聆听了富国基金首席基金投资分析师沈绍炜关于“中国智能投顾市场的实践与思考”的分享。

沈绍炜，富国基金首席基金投资分析师，中欧商学院理财研究中心研究员，上海证券交易所特聘etf培训讲师。

他于15年加入富国基金，07-15年就职于博时基金，12年基金从业经验，专注投资理财和智能投顾等的分析研究，曾在《上海证券报》、《华尔街见闻》、《中欧商学院》、《阿尔法工场》、《深圳金融》等财经媒体发表了近十万字专业投资文章，著有《销售基金定投好简单——3分钟让客户理智开户做定投》。

讲座中，沈绍炜主要回顾了我国智能投顾市场经历的三个阶段。在最初的1.0版本时期，是客户自主选择风险偏好，采取主动 被动投资模式，但这一方式也逐渐暴露出客户体验差、错过最佳调仓时机等弱点；在2.0版本时期，则有基金公司提供投资策略，并主动提供投资组合，但仍难以避免基金公司侧重本公司产品、无法从全市场优中选优的弊病。

沈先生重点介绍了智能投顾3.0的布局。在这一阶段，基金经理根据投资策略自动调仓投资组合，严格选择底层投资标的，真正做到了全市场优中选优来投资。

黄卓老师点评：投资是风险与收益的平衡艺术

两场讲座中，北大国发院emba都在热烈的讨论中分享了自己对大数据风控和智能投顾的精彩观点。

在随后的点评中，黄卓老师表示，

第一，投资是一件专业的事，更应由专业人士来做；
第二，在投资中，要把握好风险与收益的平衡。收益更容易被看见，而风险只有在发生时才被关注；
第三，智能投顾的未来发展很大程度上取决于商业银行的理财和资管业务如何变革，因为银行是我国金融体系的主体，掌握了大量客户资源；
第四，智能投顾与量化投资相比，更多地考虑了客户体验；但作为一种被动投资，在中国仍需进一步教育投资者，让投资者理解这种方式的价值。

（张彤 撰稿）